道道网道可道，非常道。名可名，非常名,道法自然 http://www.hb0392.cn健康之道编程之道网络之道人生之道国学有道免费之道自然之道处世之道生财有道oracle关于道道网国学有道百年一人《技术分析系列讲座》第一～七讲笔记2014 年 12 月 14 日 – 上午 8:04第一讲第一讲时间:2008 年 8 月 30 日 第一讲的三个重点: 1,技术分析到底有没有用 2,如何培养学习技术指标的能力 3,用 MACD 为例说明如何学习和使用技术指标第一部分: 第一部分:技术分析到底有没有用1. 技术分析绝对是有用的,掌握技术分析的方法可以使你成为资本市场中的少数人. 2. 有非常多的成功案例,只不过不是所有成功者都愿意说出来.例如:西蒙. 3. 技术分析是一条十分难走的路,是一条不归路. 4. 百年老师 1997 年 11 月 17 日开始研究证券市场后经历了七个阶段: 第一阶段:感性认识阶段(什么都不懂) ●投资:买了有代表性的证券书籍 ●投资:买了所有证券分析软件 第二阶段: 博览群书阶段(先博后精)《股票趋势技术分析》《股票操作学》等; : , 第三阶段: 瞎子摸象阶段(打基础) :用各种软件钱龙,汇金等; ●用半年时间研究各种指标(一百多个指标) 第四阶段: 自以为是阶段(半年后)—— 其实很多问题都不懂 第五阶段: 全面否定阶段(在 1998 年进行理性思考)—— 接触了几个关键的人 第六阶段: 建立自己独立的操作系统(1999 年-2000 年 5 月)—— 在决定建立自己的 操作系统前,已经有自己的数学模型了(几何学和数字学建立起来的) . 第七阶段: 丰富完善阶段(至今) ●例如以预测为主变成以确认交易为主(运作规模资金主要是心理压力) 5.再次强调技术分析绝对有用,但技术分析是一条十分难走的不归路,当你决定放弃的时候可能 是你离真理最近的时候.第二部分: 第二部分:如何培养学习技术指标的能力1. 2002 年发表了一些文章,两篇有代表性的文章: 《走自己的路,自己帮自己》和《如何构造自己的操 作体系》 (但目前已经不用了) ; 2. 授之以鱼还是授之以渔的问题.教一个思考问题的方法比教一个技巧要重要的多. 3. 保持一个开放性思维:善于学习,不要轻易否定别人,不要先入为主.最简单的问题往往最难解决.4. 先博后精 ●高手如塔,知道重点,深入研究过而已. ●要精益求精,不能浅尝则止.要深度思考,不精不行. ●根据自己的知识结构来构建自己的操作体系.一般会有一个顿悟的阶段. 5. 跟别人学,跟历史学,以史为鉴.技术分析的鲜明特征是经验性. ●技术分析实际上是模式训练.进行大量的模式训练就可以有所提高. ●掌握一些前人看问题的基本方法.例如:MACD 过 0 轴,背离,空中加油等. ●要多方位,多视角的看问题.例如:横看时间,竖看空间,斜看趋势和角度,平衡,对称,循环,顺 着看,逆着看,从内看,从外看,看速度和加速度,看力度,看结构,看大小,比较来看,相互映正着 看,从宏观上定性看,定量来看等等. ●化繁为简的阶段(提高注意力的问题) .操作系统一定要简单,以交易瞬间是不需要思考为准.第三部分: 第三部分:用 MACD 为例说明如何学习和使用技术指标当你走进资本市场,你会遇到该行业最凶猛,最敏锐头脑的挑战,他们都处于深度的研究当中.——摘 自《股票趋势技术分析》 1. 技术分析是一个专业.任何技术指标都要解决两个关键问题.一是趋势和二是买卖点.学习任何技术 指标都可以从趋势和买卖点这两个角度去分析. 2. 学习任何技术指标都要先明白它的原理. ●例如 MACD:DIF,DEA, (12,26,9) ,柱状线(红色,绿色) 轴等 ,0 3. 应用指标前要对照历史走势,仔细研究指标在走势中的变化. ●要分成阶段,研究指标在趋势中如何变化,在拐点处如何变化. ●在上涨或下跌过程中,指标是如何变化的. ●MACD 指标过 0 轴的问题:下跌过程中,MACD 中的短期均线(白线 DIFF)上穿 0 轴(金叉)成为卖 点(见图 1) .反之,上涨过程中,MACD 中短期均线下穿 0 轴(死叉)成为买点. (可以看日线级别图) . 同时,在盘整过程中的成功率也很高.熊市看卖点,牛市找买点. 市场分上涨,下跌和盘整三种情况,而事实证明:上面的 MACD 指标过 0 轴卖点在下跌和盘整趋势中 全是对的. ●空中加油和下跌加速:空中加油(见图 5)是最佳买点,是快速获利的时间点.它反过来对于下跌加 速.在判断上升趋势后,有两种情况,即中间涨了和见顶.而中间涨了就对应空中加油.空中加油的表 现:黄白线都在 0 轴之上,在经历一个上升后,回撤到 0 轴附近,然后再上,且白线上穿黄线.这个上 穿过程中,如果放量,则可靠性更高. 空间加油可以作为进入主升浪的重要标志,是必要条件,要用它来引起注意力做后续判断. ●多周期适应性的问题:60 分钟周期(见图 3) ,30 分钟周期(见图 4) .大周期看趋势,小周期精确买 卖点.对于 60 分钟线,盘中过 0 轴是一个非常好的卖点.进一步探讨可靠性,如果做完 N 字运动后过 0 轴,则卖点的可靠性极高,参考图 4,N 字运动描述为:价格创新低后,再上,然后再下到新低附近, 再上到前期高点附近,MACD 过 0 轴,则 MACD 也完成了 N 字转型. ●30 分钟周期(见图 4):说明一个问题,上涨再下然后再同幅度上涨到前期高点,若 MACD 过零点, 则必卖. ●背离:反应市场运行速度,力度的变化(顶背离,底背离) ●MACD 参数(12,26,9)设定的问题:建议用常规的设定方法 ●MACD 定量研究的问题:涉及到乖离率等 4. 所有的技术指标都是有缺陷的. 5. 熟练掌握后,发展技巧应用的问题:不建议花过多时间去研究技巧,因为对于建立体系的好处不大.例如:改变参数的设定,或者单阳测顶等.第二讲第二讲时间:2008 年 9 月 6 日 第二讲的二个重点: 1. 介绍系列讲座的内容安排和主要思路 2. 重点讲解均线系统第一部分: 第一部分:介绍系列讲座的内容安排和主要思路1. 百年老师根据自己当年研究股票的过程来安排本次系列讲座的内容; 2. 本次系列讲座的主要思路包括以下四个方面: ●讲思路和方法,具体应用是次要的; ●讲重点问题:关键的问题和问题的关键; ●突出高度:以建立操作体系的高度来讲解; ●讲究实战,介绍一些实用的方法.第二部分: 第二部分:重点讲解均线系统1998 年 10 月开始深入研究均线系统,并由此开始着手建立自己的数学模式和操作体系.均线系统 对于建立操作体系非常重要. 1. 简单介绍均线的概念和研究均线过程中可能遇到的问题 ●均线计算时的处理方法:算术平均和加权移动平均(但这两种处理方法都存在周期性和一些权重 的问题) .根据多年研究的结果,简单的算术平均就足够了. ●对于中长期趋势来说,使用何种价格(开盘,收盘,最高和最低价)来计算均线的差别不大. ●均线位置:均线所放位置不同,会产生不同的模式.例如:向后或左右移动;或移中平均线(由 此产生著名的薛斯通道理论) . ●双均线系统(两条均线) :均线的个数可以有